Esta es la segunda entrega de Semanario Crypto, una serie de artículos dedicados para aquellos que desconocen los conceptos básicos del mundo de las criptomonedas. La semana pasada hicimos un barrido sin adentrarnos en territorio comanche. Si aún no tienes claro qué es una wallet o cuál es el propósito de una frase semilla, ve al punto de partida y vuelve a leerte Semanario Crypto #1 | Un nuevo paradigma, porque es el ticket de entrada para este mundillo y no lo puedes perder.

EL LÍO DEL MONTEPÍO💱

Si has llegado hasta aquí, he de felicitarte. Has dado dos grandes pasos. El primero, tener la mente abierta y querer aprender. El segundo, disponer de una wallet y tener guardada a buen recaudo la frase semilla. Ahora es el momento de la verdad, operar, no sin antes tener claro un par de conceptos más.

¿Qué son los exchanges?

Son plataformas digitales donde los usuarios pueden comprar, vender o intercambiar criptomonedas. A través de ellas, los usuarios pueden convertir su dinero tradicional en crypto, facilitando el comercio de criptoactivos.

Los exchanges son los bancos del mundo de la criptomonedas. Ambos actúan como intermediarios en las transacciones financieras y ofrecen servicios relacionados con la inversión y el comercio. Sin embargo, no todos los exchanges son iguales, se diferencian dos tipos:

1. Exchange Centralizado (CEX)

En este tipo de exchange, una entidad centralizada gestiona las transacciones y retiene los fondos los usuarios. Los CEX custodian tu dinero, cuentan con equipos profesionales de atención al cliente y están sujetos a altas regulaciones gubernamentales. Te registras, haces la verificación de identidad (KYC) y ellos te proporcionan una wallet para que la fondees con tu dinero fiduciario y operes dentro de la plataforma. Todo un ecosistema a golpe de click.

2. Exchange Descentralizado (DEX)

Aquí las transacciones se realizan entre usuarios a través de contratos inteligentes en la blockchain (P2P), es decir, las operaciones se hacen directamente desde sus propias billeteras. No requieren que se proporcionen información personal. Los usuarios mantienen el control sobre sus activos (autocustodia) y no habrá que depositar en ellas.

Sabiendo las diferencias entre un CEX y un DEX, nuevamente nos hallamos en la tesitura de tener que definirnos a nosotros mismos. En la anterior entrega de Semanario Crypto optamos por una wallet caliente o una fría en función del tipo de inversor que somos, o incluso pudimos hacer un mix emparejando la wallet fría a una extensión de navegador. Aunque, como acabamos de ver, si te registras en un CEX ellos ya te proporcionan una billetera electrónica para que operes dentro de la plataforma. La elección es tuya, pero has de tener en cuenta cómo operar de una forma u otra conforme al capital que dispongas:

Quiero operar por un monto superior a 50k euros anuales y/o soy un buen ciudadano.

• Amigo mío, quítate de problemas, y registrate en un CEX como Binance o Bit2Me. La legislación fiscal española incide especialmente en que cualquier tenencia de criptomonedas superior a 50k euros debe ser declarada. Con los exchanges que te he puesto, la información proporcionada a la Agencia Tributaria es automática y de ella se encargan ellos, no tienes que hacer nada de nada. Solo hacer tu declaración anual habitual.
• También es la opción ideal para el vago y el que no dispone de tiempo. ¿Quieres hacer un mix que te ofrezca las bondades de los CEX y los DEX? Atento al siguiente punto y atiende a las nuevas regulaciones de cara a 2025.

Quiero operar por un monto inferior a 10k euros anuales y/o considero que los CEX son neo-usureros.

• La solución son los DEX. Como ya vimos, los exchanges descentralizados no requieren de KYC para operar, de modo que dan un mayor grado de privacidad y anonimato, puesto que jamás dispondrán de tu documentación personal. Además, estás expuesto a lo que se denomina el ecosistema de las finanzas descentralizadas (DeFi).
• El mundo DeFi busca democratizar el acceso a los servicios financieros, abriendo un abanico de nuevos mercados, oportunidades de inversión y ser el primero en conocer las innovaciones financieras. Sin lugar a dudas, es donde están los más avispados y la gente pudiente, muestra de ello es el valor de su capitalización de mercado, alcanzando más de 52 mil millones de dólares, que se dice pronto.

EL CASTILLO DE DRÁCULA, LA AEAT 🧛

El año 2025 va a ser determinante para el devenir del mundo de las criptomonedas, al menos en Europa. Es el año donde entran en vigor las nuevas regulaciones fiscales. Parece ser que el mantra de que los criptoactivos eran una estafa y que no valían nada a pasado a mejor vida a partir de la entrada del gran capital, como Blackrock. Ahora, los entes fiscales reguladores quieren su porción del pastel y apuntan a tu billetera. Si quieres operar en este mundillo, debes saber un poco de fiscalidad, para que no llamen a tu puerta. Aunque, recuerda, si optaste por ser un buen ciudadano (español, en este caso) que te registraste en un CEX como Binance o Bit2Me no tendrás mayores preocupaciones, porque allí todo lo que hagas acaba registrado automáticamente en tu declaración del año fiscal. De todas formas, siempre es bueno aprender, sobre todo si operas desde los DEX con tu billetera autocustodiada.

1. La Ley MiCa y Directiva DAC8

• Reglamento europeo que establece el marco regulatorio para las criptomonedas. Obliga a que todos los servicios financieros que emitan o comercialicen criptoactivos tengan licencia y deban proporcionar información sobre sus operaciones. Los proveedores de servicios deberán informar sobre las transacciones realizadas por residentes en Europa con fines de supervisión fiscal. Los ciudadanos europeos están obligados a declarar la tenencia de criptoactivos como parte del patrimonio personal, incluyendo ganancias, la cual estará sujeta a impuestos.
• La Directiva DAC8 complementa al reglamento y se enfoca en el intercambio automático de información fiscal entre los Estados miembro de la UE (CARF). Los proveedores de criptoactivos deberán reportarán todas las transacciones y datos relevantes a las autoridades fiscales nacionales, concretamente los movimientos y saldos del usuario. Legitima a Hacienda a poder embargar las criptomonedas depositadas en un exchange, las wallets autocustodiadas son inembargables por estar en control del usuario.

2. La Travel Rule o Regla de Viaje

• Regulación que aumenta la trazabilidad entre las transacciones de criptomonedas. Exige a los servicios de activos digitales (VASP) recojan y compartan información sobre los remitentes y beneficiarios, sea a carteras custodiadas o autocustodiadas.

3. Límites y “mandamientos”

• Cualquier transferencia superior a 1.000 euros requerirá que el proveedor recopile datos personales.
• Si el monto de operaciones alcanza los 10.000 euros anuales, el proveedor informa.
• Si el monto de operaciones alcanza los 3.000 euros en un trimestre natural, el proveedor informa.
• Las ganancias deben ser declaradas en el IRPF al final del año fiscal, incluso si las criptomonedas no se han convertido a FIAT (dinero fiduciario tradicional).
• El Modelo 721 es una obligación informativa que deben cumplir los contribuyentes que poseen criptomonedas en el extranjero (exchange que no opere bajo legislación española y no presente los modelos informativos requeridos por Hacienda) y cuyo saldo supera los 50.000 euros a fecha del 31 de diciembre.
• La CNMV supervisa el mercado de criptoactivos y el Banco de España las monedas estables (dólares digitales como USDC-USDT).

¿AÚN CON FUERZAS?

Pues sabiendo todo esto, ya es hora de que deposites tu dinero en tu billetera de criptomonedas. ¿Cómo hacerlo? Eso ya lo verás en la siguiente entrega de Semanario Crypto. En él se te ofrecerá el martillo para que rompes la hucha del cerdito y le des vida a tu wallet. Aprende las rutas de entrada y de salida. Opera con conocimiento y sabiendo lo que haces. Es más fácil de lo que piensas. Recuerda que la información es poder, y tú la vas a tener.

Descargo de responsabilidad: Toda la información compartida forma parte de mi visión personal y no tiene como objetivo asesorar financieramente. Doy información, no consejos de inversión.

En esta serie de artículos semanales iré actualizando mi visión sobre el mundo crypto. Concretamente aportaré unas cuantas pinceladas sobre, lo que considero, el portafolio ideal. Las criptomonedas, con sus más y sus menos, han supuesto una revolución en el mundo de las finanzas. Aunque en sus inicios eran vistas como un arma revolucionaria, ahora, con la entrada del gran capital, se ha tratado de institucionalizarlas y ponerlas al servicio del poder global. Que no os engañen, el principal logro ha sido la descentralización de las finanzas, la socialización de la economía particular, la entrega de las llaves de la caja fuerte a su titular, y la consiguiente pérdida de fuerza de los custodios, usureros y demás calaña.

EL PRIMER PASO🚶

Teniendo las ideas claras, es hora de ir estructurando la cartera. Esta es la parte más importante, porque aquí no se empieza la casa por el tejado, en este artículo estamos en la fase de adquisición del terreno, aún falta por llamar a Manolo y Benito para que empiecen con la faena.

Lo primero que tienes que hacer es mirarte al espejo y definirte qué tipo de inversor quieres ser. ¿Vas a hacer muchas transacciones buscando el pelotazo del año entrando de lleno en el mundillo? ¿O prefieres comprar alguna moneda sin interactuar con nada y nadie y a esperar a que suba? Tengo un artículo que habla de ello. Una vez sepas quién eres, debes elegir tu billetera electrónica de confianza, la que siempre te acompañará. Aquí tienes dos opciones, las billeteras calientes y las frías. ¿Diferencias? Aquí te dejo una tabla comparativa generada por Perplexity AI.

En resumidas cuentas, la billetera fría es para guardar activos y no tocarlos, como si fuera una reserva de oro, sin interactuar con nada ni con nadie. Además, es un dispositivo, un hardware físico donde tú serás el custodio. Ese es su propósito principal y único. Mi recomendación es la billetera de Keystone o la de BitBox. Por otra parte está la billetera caliente, mi preferida, pues con ella tienes la libertad para hacer lo que te venga en gana, es el ticket de entrada al mundo crypto, y además completamente gratuito. Aquí va una recomendación más personalizada, y es que da más seguridad operar con billeteras calientes vinculadas a una red concreta. Ya lo irás viendo, de entrada, lo ideal es tener Rabby wallet como extensión de navegador web y Safepal como app móvil.

GUARDA TU CLAVE PRIVADA 🔐

El momento más importante. Esta es la gran diferencia entre las finanzas tradicionales y la nueva economía. No me detendré en aspectos técnicos relacionados con la tokenización de las finanzas, los contratos inteligentes y demás parafernalia del estilo, lo principal es que entiendas que eres el custodio de tu cuenta billetera, que el banco ha quedado obsoleto y no tienes que delegar ante nadie. Por tanto, eres quien debe garantizar la seguridad de tus activos. ¿Cómo hacerlo? Tienes varios métodos.

Al crear la billetera te habrá pedido que introduzcas una contraseña, que te valdrá para acceder a la extensión, o tu huella biométrica para entrar en la app móvil. Pues esa contraseña es el primer candado de la puerta, queda el más importante, la frase semilla, o como me gusta llamarla, la llave maestra. Atiende a esta definición:

Una frase semilla, también conocida como frase de recuperación o frase mnemotécnica, es un conjunto de palabras que se utiliza como clave para acceder y recuperar una billetera de criptomonedas. Generalmente, consta de entre 12 a 24 palabras generadas aleatoriamente durante la configuración de la billetera.

Es absolutamente indispensable que guardes a buen recaudo tu frase semilla y no la compartas a nadie. Apúntala en un papel o ingéniatelas para guardarla, siempre offline. Se usa principalmente para recuperar la billetera o migrarla a otro dispositivo. No se utiliza para loguearte en sitios, ni tampoco para compartir tu dirección.

UN VISTAZO A LA WALLET 💳

Teniendo claro esto, adjunto un esquema sobre los aspectos básicos de una billetera, en esto caso SUI Wallet. Elaborado por el usuario de X, Fosky68.

Quédate con estos puntos fundamentales:

1. La dirección que suele empezar por 0x y una barbaridad de números es tu clave pública. Con ella recibirás fondos y la compartirás a webs y demás usuarios. También puedes adquirir una identidad que enmascara esa dirección, por ejemplo (perico.eth) a través del servicio ENS.
2. El portafolio es donde tienes las monedas que has ido adquiriendo. ¿Quieres intercambiar una moneda por otra? Eso se llama swap. Ya lo irás viendo.
3. Las redes soportadas, son lo que se conocen como Blockchain, las monedas pueden alojarse en múltiples redes, cada una con sus reglas y sus comisiones de uso, puedes encontrarte $ETH en redes como Optimism, Base o la propia red de ETH. Por eso es fundamental comprobar qué red vas a utilizar, o en que red está alojada la moneda si vas a realizar una operación. ¿Puedes cambiar la moneda entre redes distintas? Sí, se llama hacer un bridge. Pronto, sabrás más de ello.
4. Podrás encontrarte otras funciones adicionales, como un historial de transacciones donde habrá un registro de todas las operaciones que has realizado, o el apartado DeFi (Finanzas Descentralizadas) donde te ofrecerán todas las herramientas para operar y verás el estado de tus inversiones.

Teniendo estas nociones básicas, he de felicitarte. Enhorabuena, ya has construido los cimientos de la casa. En el próximo artículo de Semanario Crypto, aprenderás a sortear obstáculos para fondear tu billetera, a cruzar la línea que separa al mundo real del virtual, a ser parte del nuevo orden. Bienvenido al mundo crypto.

Descargo de responsabilidad: Toda la información compartida forma parte de mi visión personal y no tiene como objetivo asesorar financieramente. Doy información, no consejos de inversión.